Når en virksomhed skal rejse kapital, er det ofte forbundet med både store muligheder og betydelige risici. En af de største udfordringer er at navigere sikkert gennem det juridiske landskab, så man undgår de faldgruber, der kan få store konsekvenser for både virksomhed, ejere og investorer. Uanset om du står over for din første investeringsrunde, søger lån eller overvejer nye samarbejdsaftaler, er det afgørende at have styr på de juridiske aspekter af finansieringen.
I denne artikel guider vi dig igennem de mest almindelige juridiske risici, som virksomheder møder i forbindelse med finansiering. Du får konkrete råd til at vælge den rette selskabsform, strukturere dine aftaler korrekt og undgå de klassiske fejl i investerings- og låneaftaler. Vi ser også nærmere på reglerne om hvidvaskning og skat, og hvorfor det altid kan betale sig at søge professionel rådgivning. Målet er at give dig det nødvendige overblik, så du kan sikre din virksomhed den bedste start – uden ubehagelige overraskelser.
Forstå de mest almindelige juridiske risici ved virksomhedens finansiering
Når en virksomhed søger finansiering, opstår der en række juridiske risici, som det er vigtigt at have styr på fra start. En af de mest udbredte risici er manglende klarhed om aftalevilkår, hvilket kan føre til tvister med investorer eller långivere om eksempelvis ejerskab, stemmerettigheder eller tilbagebetalingsvilkår.
Derudover kan manglende kendskab til gældende lovgivning resultere i brud på regler om f.eks. kapitalkrav, indberetningspligt eller beskyttelse af minoritetsaktionærer.
Endelig er der risiko for at indgå aftaler, der utilsigtet begrænser virksomhedens handlefrihed eller pålægger urimelige forpligtelser. For at undgå disse faldgruber er det afgørende at afdække de juridiske konsekvenser af enhver finansieringsform og sikre, at alle aftaler udformes klart og i overensstemmelse med lovgivningen.
Vælg den rette selskabsform og strukturer dine aftaler korrekt
Valget af selskabsform har stor betydning for både virksomhedens juridiske ansvar, beskatning og muligheden for at tiltrække investorer eller finansiering. Det er vigtigt at overveje, om din virksomhed bedst drives som enkeltmandsvirksomhed, anpartsselskab (ApS) eller aktieselskab (A/S), da de forskellige former indebærer vidt forskellige krav til kapital, hæftelse og offentliggørelse af regnskaber.
Når selskabsformen er valgt, skal alle aftaler om finansiering struktureres korrekt og klart, så rettigheder og pligter for alle parter er tydeligt fastlagt.
Få mere information om Advokat Ulrich Hejle
her >>
Det gælder både ejeraftaler, låneaftaler, investeringsaftaler og eventuelle sikkerhedsstillelser. Grundige og velstrukturerede aftaler mindsker risikoen for uenigheder og juridiske tvister, og sikrer at virksomheden står stærkt i forhold til både nuværende og fremtidige finansieringsrunder. Det er derfor en god idé at inddrage juridisk rådgivning tidligt i processen for at undgå faldgruber, der kan få store konsekvenser for virksomhedens fortsatte vækst og drift.
Sådan undgår du faldgruber i investeringsaftaler
Når du indgår investeringsaftaler, er det afgørende at være opmærksom på de juridiske faldgruber, der kan opstå. For det første bør du sikre dig, at alle væsentlige vilkår – såsom ejerandele, stemmerettigheder, exit-muligheder og eventuelle særlige rettigheder for investorer – er klart beskrevet i aftalen.
Mange virksomheder oplever senere konflikter, hvis der ikke er tydelige bestemmelser om for eksempel forkøbsret, medsalgspligt eller begrænsninger i overdragelse af ejerandele. Det er også vigtigt at være opmærksom på eventuelle forpligtelser eller garantier, virksomheden påtager sig over for investorer, herunder økonomiske eller driftsmæssige løfter, som kan få alvorlige konsekvenser, hvis de ikke kan opfyldes.
Du kan læse meget mere om Ulrich Hejle her.
Brug altid en erfaren advokat til at gennemgå og forhandle investeringsaftalen, så du undgår utilsigtede juridiske bindinger og sikrer, at aftalen er i overensstemmelse med gældende lovgivning. På den måde minimerer du risikoen for ubehagelige overraskelser og sikrer et solidt fundament for virksomhedens fremtidige vækst.
Pas på regler om lånefinansiering og sikkerhedsstillelse
Når din virksomhed optager lån eller stiller sikkerhed – eksempelvis pant i aktiver eller kaution – er det afgørende at have styr på de juridiske rammer, der gælder for lånefinansiering og sikkerhedsstillelse. Selskabsloven indeholder blandt andet skrappe begrænsninger for, hvordan et selskab må yde lån eller stille sikkerhed til fordel for ejere, ledelse eller nærtstående parter, og overtrædelse kan resultere i både civilretlige og strafferetlige sanktioner.
Derudover kræver mange låneaftaler, at visse formelle krav er opfyldt, eksempelvis bestyrelsesgodkendelse, korrekt dokumentation og, i nogle tilfælde, tinglysning.
Manglende overholdelse af disse regler kan betyde, at sikkerheden ikke er gyldig, eller at virksomheden kan ifalde erstatningsansvar. Det er derfor vigtigt altid at få juridisk rådgivning og sikre, at alle relevante regler og procedurer følges nøje, inden der indgås aftaler om lån eller sikkerhedsstillelse.
Overholdelse af hvidvasknings- og skattelovgivning ved finansiering
Ved finansiering af din virksomhed er det afgørende at sikre, at alle transaktioner overholder både hvidvasknings- og skattelovgivningen. Hvidvaskningsreglerne stiller krav om, at virksomheder skal kunne dokumentere oprindelsen af midlerne og foretage grundig kundekendskabsprocedure (KYC) i forbindelse med investeringer og lån.
Manglende overholdelse kan føre til alvorlige sanktioner, herunder bøder og i værste fald strafansvar for ledelsen. Samtidig skal man være opmærksom på de skattemæssige aspekter af finansieringen, f.eks. beskatning af renter, fradragsret og eventuelle regler om transfer pricing, hvis der er tale om koncernforbundne parter.
Det anbefales at indhente relevant dokumentation og sikre, at alle aftaler og transaktioner bliver korrekt rapporteret til myndighederne. På den måde minimeres risikoen for både økonomiske og juridiske konsekvenser, og virksomhedens omdømme bevares.
Betydningen af professionel rådgivning gennem hele processen
At navigere sikkert gennem finansieringsprocessen kræver mere end blot et overblik over de gængse juridiske krav – det kræver adgang til professionel rådgivning på alle trin. En erfaren advokat eller revisor kan hjælpe med at identificere skjulte risici, sikre korrekt dokumentation og forhandle vilkår, der beskytter virksomhedens interesser.
Professionel rådgivning er især afgørende, når der skal tages stilling til komplekse aftaleforhold, vurderes skatte- og selskabsretlige konsekvenser eller håndteres myndighedskrav. Ved at inddrage eksperter fra starten undgår du kostbare fejl og sikrer, at virksomheden står stærkt – både juridisk og forretningsmæssigt – gennem hele finansieringsforløbet.
