I takt med at traditionelle banker og låneudbydere får konkurrence fra nye, digitale spillere, vælger flere og flere danskere at benytte sig af alternative finansieringsformer. Crowdfunding, peer-to-peer lån og private udlån er blot nogle af de muligheder, som åbner sig for både iværksættere og privatpersoner, der har brug for kapital – men med de nye muligheder følger også nye risici.
Alternative finansieringsformer kan være et godt supplement eller alternativ til banklån, men de rummer potentielle faldgruber, som det er vigtigt at være opmærksom på. Fra skjulte gebyrer og uigennemsigtige vilkår til risikoen for svindel og manglende regulering – landskabet kan være svært at navigere i for den uerfarne. I denne artikel dykker vi ned i de mest almindelige risici ved alternative finansieringsformer og giver dig konkrete råd til, hvordan du bedst beskytter dig selv og dine penge, hvis du overvejer at gå denne vej.
Hvad er alternative finansieringsformer?
Alternative finansieringsformer dækker over måder at skaffe kapital på, som adskiller sig fra de traditionelle banklån og investeringsmuligheder. Det kan for eksempel være crowdfunding, hvor mange personer bidrager med mindre beløb til et projekt eller en virksomhed via online platforme, eller peer-to-peer lån, hvor private låner penge direkte til hinanden uden om banken.
Også fakturakøb, leasing, venturekapital og business angels regnes som alternative finansieringsformer.
Fælles for dem er, at de ofte er mere fleksible og hurtigere end traditionelle løsninger, men de kan også være mindre regulerede og dermed indebære andre typer risici. Alternative finansieringsformer er blevet populære i takt med digitaliseringen og et øget fokus på innovation i erhvervslivet, og de tilbyder både virksomheder og privatpersoner nye muligheder for at rejse kapital.
De mest almindelige faldgruber ved crowdfunding
Crowdfunding kan umiddelbart virke som en nem og hurtig vej til kapital, men der følger en række almindelige faldgruber med, som det er vigtigt at være opmærksom på. En af de største udfordringer er overvurdering af projektets potentiale – både af projektindehaver og investorer.
Mange kampagner lover mere, end de kan holde, hvilket kan føre til skuffede bidragsydere og uindfriede forventninger. Derudover undervurderer mange, hvor meget arbejde det kræver at tiltrække opmærksomhed og opbygge tillid blandt potentielle støtter. Kommunikation og gennemsigtighed er ofte utilstrækkelig, hvilket kan skabe usikkerhed om, hvordan pengene bliver brugt.
Endelig er der risikoen for, at projektet slet ikke bliver til noget, og i sådanne tilfælde kan det være svært eller umuligt at få sine penge retur, da mange platforme ikke tilbyder samme beskyttelse som traditionelle investeringsformer. Det er derfor afgørende at lave grundig research og nøje læse vilkår, inden man engagerer sig i en crowdfundingskampagne.
Få mere information om Advokat Ulrich Hejle
her.
Risici ved peer-to-peer lån og privat udlån
Peer-to-peer lån og privat udlån kan umiddelbart virke som attraktive alternativer til traditionelle banklån, men de rummer også en række betydelige risici, som både långivere og låntagere bør være opmærksomme på. En af de største udfordringer ved denne finansieringsform er manglen på sikkerhed og garanti for tilbagebetaling.
Da lånene ofte formidles uden involvering af en bank eller anden finansiel institution, er det op til den enkelte långiver at vurdere låntagerens kreditværdighed – hvilket kan være vanskeligt uden adgang til professionelle kreditvurderingssystemer.
Derudover kan der opstå problemer med manglende gennemsigtighed omkring renter, gebyrer og vilkår, hvilket øger risikoen for misforståelser og økonomiske tab. Endelig er det vigtigt at være opmærksom på, at inddrivelse af gæld kan være både tidskrævende og omkostningstung, hvis låntageren ikke betaler tilbage som aftalt. Samlet set kræver peer-to-peer lån og privat udlån stor omhu, grundig research og klare, skriftlige aftaler for at minimere risikoen for tab.
Skjulte omkostninger og gebyrer: Det usynlige prisskilt
Når du vælger en alternativ finansieringsform, kan de reelle omkostninger være svære at gennemskue. Mange platforme markedsfører sig med lave renter eller attraktive vilkår, men bag facaden kan der gemme sig skjulte gebyrer, administrationsomkostninger og uigennemsigtige prisstrukturer.
Disse ekstraudgifter kan hurtigt løbe op og gøre finansieringen langt dyrere, end du først havde regnet med. Det kan for eksempel være oprettelsesgebyrer, månedlige serviceafgifter, gebyrer for tidlig indfrielse eller automatiske betalingsserviceomkostninger, som først fremgår af det med småt.
Derfor er det vigtigt altid at læse alle vilkår grundigt igennem og spørge ind til samtlige omkostninger, inden du binder dig. På den måde undgår du ubehagelige overraskelser og sikrer dig, at du kender det reelle prisskilt, før du træffer din beslutning.
Hvordan svindel og bedrageri kan snige sig ind
Selvom alternative finansieringsformer kan virke som en hurtig og innovativ vej til kapital, åbner de desværre også døren for svindel og bedrageri. Uigennemsigtige platforme, falske projekter eller identitetstyveri er nogle af de metoder, svindlere benytter sig af for at narre investorer og låntagere.
Det kan være svært at gennemskue, om en crowdfunding-kampagne eller peer-to-peer-udlåner faktisk eksisterer, eller om der er tale om en nøje planlagt fidus. Ofte udnytter svindlerne, at der ikke altid er samme grad af regulering og kontrol som i det traditionelle banksystem.
De kan oprette falske hjemmesider, forfalske dokumenter eller love urealistisk høje afkast for at lokke penge ud af godtroende personer. Derfor er det afgørende altid at undersøge platformens baggrund grundigt, tjekke anmeldelser, og være ekstra opmærksom på projekter, der virker for gode til at være sande – for det er de som regel også.
Lovgivning og regulering: Hvad skal du være opmærksom på?
Når du bevæger dig ud på markedet for alternative finansieringsformer, er det afgørende, at du sætter dig ind i den gældende lovgivning og regulering, da reglerne på området kan være komplekse og varierer betydeligt alt efter hvilken finansieringsform, du vælger.
Særligt inden for crowdfunding og peer-to-peer-lån er der indført en række krav, som har til formål at beskytte både investorer og låntagere mod misbrug og økonomiske tab. For eksempel har EU pr. november 2021 indført et fælles regelsæt for crowdfunding-platforme, der blandt andet stiller krav om gennemsigtighed, risikoinformation, og at platformene skal være godkendt af en relevant myndighed.
I Danmark er det Finanstilsynet, der fører tilsyn med visse typer af alternative finansielle virksomheder, men langt fra alle platforme er underlagt samme strenge regulering som traditionelle banker.
Det betyder, at du som bruger selv har et større ansvar for at vurdere platformens troværdighed og sikre dig, at dine penge er i trygge hænder.
Du skal blandt andet være opmærksom på, om platformen har en gyldig licens, hvilke regler der gælder for ind- og udbetaling af midler, og hvordan dine rettigheder som investor eller låntager håndteres i tilfælde af platformens konkurs.
Derudover bør du undersøge, hvordan platformen håndterer persondata og om de lever op til GDPR-kravene. Endelig kan der være skattemæssige forhold, du skal tage højde for, da afkast fra mange alternative investeringer skal indberettes til SKAT, og du kan risikere at skulle betale skat af gevinster, selvom du taber penge på andre dele af investeringen. Kort sagt: Sæt dig grundigt ind i reglerne, så du undgår ubehagelige overraskelser – både juridisk og økonomisk.
Sådan vurderer du troværdigheden af en finansieringsplatform
Når du overvejer at benytte en alternativ finansieringsplatform, er det afgørende at vurdere dens troværdighed, før du investerer dine penge eller ansøger om finansiering. Start med at undersøge platformens baggrund – hvem står bag, og hvor længe har virksomheden eksisteret?
Tjek, om platformen er registreret hos relevante tilsynsmyndigheder, f.eks. Finanstilsynet, og om den følger gældende lovgivning. Læs anmeldelser og erfaringer fra andre brugere, men vær opmærksom på, at falske anmeldelser forekommer.
Her kan du læse mere om Ulrich Hejle.
Gennemgå også platformens vilkår og betingelser grundigt, og vær særligt opmærksom på, hvordan de håndterer sikkerhed, databeskyttelse og eventuelle tab. Endelig kan det være en god idé at undersøge, om platformen har været omtalt i medierne, og om den har modtaget priser eller anerkendelser i branchen. Jo mere gennemskuelig og veldokumenteret platformen er, desto større er sandsynligheden for, at den er troværdig.
Gode råd til at minimere dine risici
Når du overvejer at benytte alternative finansieringsformer, er det vigtigt at tage nogle grundlæggende forholdsregler for at minimere dine risici. Start altid med at undersøge platformen eller udbyderen grundigt: Læs anmeldelser fra andre brugere, tjek om virksomheden er registreret hos relevante myndigheder, og undersøg om der har været sager om svindel eller utilfredshed.
Vær opmærksom på, at gennemsigtighed omkring vilkår og omkostninger er et godt tegn – hvis du har svært ved at finde klare informationer om gebyrer, renter eller tilbagebetalingsbetingelser, bør du overveje at finde et andet tilbud.
Det er også en god idé at fordele din investering eller dit lån på flere projekter eller platforme, så du ikke risikerer at tabe hele beløbet, hvis én aktør skulle gå konkurs eller vise sig at være utroværdig.
Læs altid det med småt i kontrakter og aftaler, og stil spørgsmål, hvis der er noget, du ikke forstår – det er bedre at være ekstra forsigtig end at tage chancer med din økonomi.
Overvej desuden dit eget risikoniveau: Hvor stort et tab kan du tåle, og passer investeringen eller lånet til din økonomiske situation?
Brug kun penge, du kan undvære, og lad dig ikke lokke af løfter om hurtig gevinst eller høje afkast, da disse ofte er forbundet med større risiko. Endelig kan det være en fordel at søge rådgivning hos en uafhængig økonomisk rådgiver, hvis du er i tvivl om, hvordan du bedst beskytter dig – især hvis du overvejer større beløb eller komplekse finansieringsformer. Med en grundig og kritisk tilgang kan du minimere sandsynligheden for at løbe ind i problemer og øge dine chancer for at få en positiv oplevelse med alternative finansieringsformer.
